Las cosas se están poniendo muy, muy feas. Empiezan ya unos tiempos en los que el mayor enemigo del ciudadano es su propio gobierno, ya sea local o nacional. De aquí a un estado policial hay un paso, y a uno militar, dos. Leer más

El 16 de agosto alerté de una bajada inminente de todo tipo de activos financieros, especialmente aquellos cotizados en dólares. He de reconocer que me equivoqué en la magnitud de la bajada de ese momento, aunque al menos estuve acertado parcialmente en cuanto a que si que empezó una bajada generalizada en esos días, solo que luego ha recuperado con creces llegando a nuevos máximos. Leer más

A todo aquel que tenga acciones, fondos de inversión, depósitos, pisos que no necesite u otras formas de inversión, recomiendo fuertemente venderlo cuanto antes. En el caso de acciones o derivados mañana mismo, lunes 17, pues son los mas rápidos y fáciles de vender. Leer más

Extracto del boletín "Forex Market Update" publicado por Saxo Bank para sus suscriptores: 

Published: Jul. 27 2009, 13:36 GMT Leer más

AMMAN, Jordan ( MarketWatch) -- The Federal Reserve will act decisively to prevent excess money growth from stirring up inflation once the economy recovers, Fed Chairman Ben Bernanke said Tuesday in a commentary published in The Wall Street Journal ahead of his congressional testimony later in the day.

¿Cuántos habéis notado que las búsquedas de Google no producen los mismos resultados que hace unos días?. 

Además de eso, Google está haciendo una fuerte campaña de sí misma mediante mensajes de ayuda al uso y optimización de sus herramientas para anunciantes. Leer más

Llegan mensajes contradictorios de las noticias, el otro día el ministro de asuntos exteriores chino decía que el dólar seguirá siendo la moneda de referencia y que la propuesta de una nueva moneda era solo un debate intelectual académico (China says dollar to remain leading world currency), pero ahora resulta que ese planteamiento se está volviendo a poner sobre la mesa, también por parte de China, nada menos que en la reunión del G-8,Leer más

Goldman Sachs podría perder su inversión en un código para negociar en los mercados y millones de dólares por un aumento en la competencia si el programa presuntamente robado por un ex empleado cae en manos inadecuadas, informa Bloomberg. Sergey Aleynikov, ex programador Goldman-Sachs de 39 años, fue detenido el 3 de julio en el aeropuerto de Newark (Nueva Jersey). Aleynikov que trabajaba para la firma desde 2007, está acusado de robar un software comercial que podría utilizar para, en sus propias palabras, manipular los mercados por medios desleales. 

Mi comentario: 

Si es cierto que ese software podría ser utilizado para manipular los mercados por medios desleales, entonces, casi con toda seguridad, Goldman Sach lo habrá utilizado para manipular los mercados. Lo de "medios desleales" significa desleales a Goldman Sach. 

El Mundo, viernes 3 jul 09

Alrededor de 1,5 millones de viviendas, prácticamente todos los que han firmado una hipoteca entre 2007 y el primer trimestre de 2009, tienen actualmente una hipoteca cuyo valor supera el precio de su piso, un fenómeno conocido como negative equity o underwater. Las viviendas de las grandes ciudades y las segundas residencias son los activos más afectados por este hecho.

He estado revisando los "Short Term Updates" de Elliot Wave International desde que estamos suscritos, que fué a finales de noviembre. Lo que he encontrado me resulta sorprendente, casi increible. Si lo quieres ver rápido compara las dos imágenes que envío: la predicción del 8 de diciembre y la evolución real hasta ahora.

El 5 de diciembre postularon como segunda opción mas probable para el índice S&P500 una formación en triángulo de cinco olas, A-B-C-D-E. En el siguiente número, el 8 de diciembre, pasó a ser ésta la posibilidad "top count". Pues resulta que si miras ahora la evolución de este índice, la evolución ha sido casi calcada. Incluso estiman que el pico C se produzca entre 950 y 975, y el valor al que llegó realmente (el 6 de enero) fué 944,29, que es solo un 0,6% por debajo. Si consideramos que después de la ola (4) debía venir la (5) hacia abajo, resulta que esta estimación de evolución cubría unos tres meses de anticipación con bastante precisión.

Lo que pasa es que desde enero pasaron a considerar esta opción como la segunda mas probable (top alternate), en vez de la primera, pero eran alternativas coincidentes hasta mitad de marzo, mas o menos. De hecho, el 18 de marzo retomaron esta interpretación como la top-count, pero el mínimo fué el 6 de marzo (final de la ola (5)) y hasta entonces consideraban que faltaba otro mínimo mas profundo.

Se puede ver como un error no haber permanecido en su predicción, pero el hecho de que siempre la hayan mantenido como primera o segunda opción si que confirma primero la no aletoriedad del mercado (frente a los que creen que es un movimiento browniano o similar), y segundo el gran valor del método de las olas de Elliott para caracterizar, y en bastante medida anticipar, los movimientos de precios.

La otra conclusión, ya desde el punto de vista práctico para las inversiones, es que no hay que descartar nunca las alternativas permitidas por el método, y aprovechar que determinan muy bien en qué niveles de precio dejaría de ser válida cada opción.